WIBOR odchodzi — POLSTR wchodzi. Co to oznacza dla milionów kredytobiorców?
29 maja 2026 roku GPW Benchmark opublikowało oficjalny harmonogram zastąpienia wskaźnika WIBOR przez nowy POLSTR (Polish Short-Term Rate). Od początku 2027 roku banki przestaną udzielać nowych kredytów hipotecznych opartych na WIBOR — wszystkie nowe umowy ze zmiennym oprocentowaniem będą już opierać się wyłącznie na POLSTR. To największa zmiana w historii polskiego rynku kredytów hipotecznych od lat.
Jeśli spłacasz dziś kredyt hipoteczny lub planujesz go wziąć, powinieneś wiedzieć, co ta zmiana oznacza konkretnie dla Ciebie — i dlaczego wcale nie musisz się jej bać.
Czym jest POLSTR i czym różni się od WIBOR-u?
WIBOR — wskaźnik oparty na deklaracjach
WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate) to stopa procentowa, po której banki deklarowały gotowość pożyczania sobie nawzajem pieniędzy. Kluczowe słowo to „deklarowały" — wskaźnik był ustalany na podstawie ankiet, nie rzeczywistych transakcji. Przez lata budziło to wątpliwości co do wiarygodności stawki, a w całej Europie po aferze LIBOR-owej zaczęto odchodzić od takich wskaźników.
POLSTR — wskaźnik oparty na rzeczywistych transakcjach
POLSTR jest wyliczany na podstawie rzeczywistych transakcji depozytowych overnight (jednodniowych) zawieranych między instytucjami finansowymi na polskim rynku hurtowym. Oznacza to, że odzwierciedla faktyczną cenę pieniądza — taką, jaką banki faktycznie płacą, a nie deklarują. To standard stosowany już w całej Unii Europejskiej (odpowiedniki: ESTR dla strefy euro, SONIA w Wielkiej Brytanii).
Wartość POLSTR jest zazwyczaj niższa niż WIBOR przy tych samych stopach NBP — co brzmi jak dobra wiadomość dla kredytobiorców, ale tutaj pojawia się istotny szczegół.
Czy moja rata spadnie po przejściu na POLSTR?
Spread korygujący — mechanizm wyrównujący
Prosta zamiana WIBOR na POLSTR obniżyłaby oprocentowanie o 0,2–0,4 punktu procentowego — co wydaje się kuszące, ale zaburzyłoby ekonomiczną równowagę umowy kredytowej. Dlatego przy przejściu na nowy wskaźnik banki zastosują tzw. spread korygujący — stałą nadwyżkę doliczaną do POLSTR, która wypełni tę różnicę.
Innymi słowy: jeśli dziś płacisz WIBOR 3M (np. 5,5%) + marża 2,0% = 7,5%, to po przejściu na POLSTR zapłacisz POLSTR (np. 5,1%) + spread korygujący (ok. 0,4%) + marża 2,0% = 7,5%. Rata powinna pozostać taka sama.
Częstsze aktualizacje oprocentowania
Jest jednak jedna realna zmiana: w nowych kredytach hipotecznych dominować będzie POLSTR 1M (jednomiesięczny), podczas gdy dziś standardem jest WIBOR 3M lub 6M. Oznacza to, że oprocentowanie będzie aktualizowane co miesiąc, a nie co kwartał. W praktyce: gdy NBP obniży stopy, rata spadnie szybciej. Gdy podniesie — wzrośnie szybciej. To większa elastyczność, ale i większa zmienność.
Kiedy zmiana Cię dotyczy — harmonogram krok po kroku
- Czerwiec 2025 — POLSTR zaczął być publikowany przez GPW Benchmark.
- Wrzesień 2025 — POLSTR uzyskał status oficjalnego wskaźnika referencyjnego.
- Grudzień 2025 — pierwsze kredyty bankowe oparte na POLSTR pojawiły się w ofertach.
- Styczeń 2026 — pierwsza transakcja OIS na POLSTR na rynku hurtowym.
- Od Q2 2026 — banki stopniowo wprowadzają POLSTR do ofert kredytów hipotecznych dla klientów indywidualnych.
- Koniec 2026 — banki przestają udzielać nowych kredytów na WIBOR.
- 2027 — wszystkie nowe kredyty hipoteczne ze zmiennym oprocentowaniem oparte wyłącznie na POLSTR.
- 2037 — dopiero wtedy istniejące umowy oparte na WIBOR zostaną przekonwertowane na POLSTR.
Mam już kredyt hipoteczny na WIBOR — co ze mną?
Spokojnie. Jeśli spłacasz dziś kredyt hipoteczny oparty na WIBOR 3M lub 6M, Twoja umowa pozostaje niezmieniona aż do początku 2037 roku. Nie musisz nic robić, nic podpisywać ani nigdzie dzwonić. Zmiana nastąpi automatycznie i będzie przeprowadzona przez Twój bank z obowiązkiem zachowania równoważności ekonomicznej umowy.
Wyjątkiem jest sytuacja, gdy zdecydujesz się refinansować kredyt — czyli wziąć nowy kredyt w innym banku na spłatę starego. Nowa umowa będzie już na POLSTR. Przy okazji warto wtedy porównać oferty, bo różnice w marżach potrafią być znaczne. Skorzystaj z naszego porównania kredytów hipotecznych — zestawiamy aktualne marże i RRSO wszystkich banków w Polsce.
Stopy NBP a Twoja rata — czerwiec 2026
Warto pamiętać o szerszym kontekście. W czerwcu 2026 Rada Polityki Pieniężnej po raz kolejny utrzymała stopę referencyjną NBP na poziomie 3,75%. To najniższy poziom od 4 lat — w ciągu ostatnich 12 miesięcy RPP obniżyła stopy łącznie o 2 punkty procentowe. WIBOR 3M wynosi dziś ok. 5,5%, a POLSTR jest od niego o ok. 0,3–0,4 pp niższy.
Prognoza na drugą połowę 2026 roku nie zakłada dalszych cięć stóp — część członków RPP sygnalizowała, że kolejna obniżka może nastąpić najwcześniej na początku 2027 roku. Jeśli planujesz nowy kredyt hipoteczny, oprocentowanie zmienne (teraz coraz częściej oparte na POLSTR) daje szansę na niższą ratę przy ewentualnych obniżkach, ale wiąże się z ryzykiem wzrostu raty, gdy inflacja lub geopolityka zmuszą RPP do podwyżek.
Co powinieneś zrobić teraz?
Jeśli planujesz kredyt hipoteczny w 2026 roku
Zapytaj doradcę w banku o dostępność produktów opartych na POLSTR — część banków już je oferuje w Q2 2026. Porównaj ofertę ze zmienną stopą na POLSTR z ofertą ze stałym oprocentowaniem na 5 lub 7 lat. Jeśli liczycie na obniżki stóp NBP w 2027 roku, POLSTR może być korzystniejszy. Jeśli wolisz pewność raty — wybierz stałe oprocentowanie.
Jeśli już masz kredyt hipoteczny na WIBOR
Nic pilnego — masz czas do 2037 roku. Warto jednak co roku sprawdzać, czy refinansowanie kredytu do banku z niższą marżą ma ekonomiczne uzasadnienie. Nawet 0,3 pp różnicy w marży na saldzie 400 000 zł to ponad 1200 zł rocznie.
Chcesz sprawdzić, czy Twój kredyt hipoteczny jest nadal konkurencyjny? Skorzystaj z naszej porównywarki kredytów hipotecznych i kont oszczędnościowych — może warto nadpłacać zamiast czekać na obniżki stóp.
Podsumowanie
Reforma wskaźnika referencyjnego WIBOR→POLSTR to rewolucja na papierze, ale dla większości kredytobiorców — ewolucja w praktyce. Mechanizm spreadu korygującego zadbał o to, żeby zmiana wskaźnika nie była skokiem w nieznane. Dla nowych kredytobiorców POLSTR oznacza bardziej przejrzyste i rynkowe oprocentowanie. Dla obecnych — spokój do 2037 roku i automatyczną konwersję.
Chcesz wiedzieć więcej o tym, jak wybrać najlepszy kredyt hipoteczny w obecnych warunkach rynkowych? Przeczytaj nasz poradnik lub od razu porównaj oferty wszystkich banków na BankSorter.com.