Польський ринок іпотеки чекає найбільша зміна за останні роки
29 травня 2026 року GPW Benchmark — польська компанія, відповідальна за розрахунок базових ставок — опублікувала офіційний графік заміни показника WIBOR на новий POLSTR (Polish Short-Term Rate). З початку 2027 року польські банки припинять видавати нові іпотечні кредити, прив'язані до WIBOR. Усі нові договори зі змінною відсотковою ставкою будуть базуватися виключно на POLSTR. Якщо ви живете в Польщі та маєте або плануєте взяти іпотечний кредит — ця новина стосується вас безпосередньо.
WIBOR і POLSTR — у чому різниця?
WIBOR — ставка на основі декларацій банків
WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate) — це ставка, за якою банки заявляли про готовність позичати одне одному гроші. Ключове слово: «заявляли». Показник розраховувався на основі анкет, а не реальних угод, що викликало сумніви щодо його достовірності. Після скандалу з LIBOR в усій Європі почався перехід на прозоріші показники.
POLSTR — ставка на основі реальних угод
POLSTR розраховується на основі фактичних одноденних депозитних операцій між фінансовими установами на польському оптовому грошовому ринку. Це такий самий стандарт, як ESTR у єврозоні або SONIA у Великій Британії. Показник є прозорішим і точніше відображає реальну вартість грошей на ринку.
Чи зміниться розмір щомісячного платежу?
Механізм коригувального спреду
POLSTR зазвичай нижчий за WIBOR на 0,2–0,4 відсоткового пункту при тих самих ставках НБП. Здавалося б, це означає нижчий платіж — але не все так просто. При переході на новий показник банки застосовуватимуть коригувальний спред — фіксовану надбавку, яка компенсує різницю між ставками. Таким чином, ваш платіж після переходу з WIBOR на POLSTR в існуючому договорі залишиться практично незмінним.
Щомісячне оновлення ставки
Однак є одна реальна зміна для нових кредитів: замість WIBOR 3M (оновлення кожні 3 місяці) у нових договорах переважатиме POLSTR 1M (оновлення щомісяця). Це означає, що якщо НБП знизить ставки — ваш платіж зменшиться швидше. Якщо підвищить — зросте так само швидко.
Графік переходу — ключові дати
- Червень 2025 — початок публікації POLSTR компанією GPW Benchmark.
- Вересень 2025 — POLSTR отримав офіційний статус референсного показника.
- Грудень 2025 — перші кредити, прив'язані до POLSTR, з'явилися в банківських пропозиціях.
- 2-й квартал 2026 — банки поступово вводять POLSTR в іпотечні продукти для фізичних осіб.
- Кінець 2026 — банки припиняють видавати нові кредити на WIBOR.
- 2027 — усі нові іпотечні кредити зі змінною ставкою виключно на POLSTR.
- 2037 — конвертація існуючих договорів на WIBOR у POLSTR.
У мене вже є іпотека на WIBOR — що мені робити?
Нічого термінового. Якщо ви зараз сплачуєте іпотечний кредит, прив'язаний до WIBOR 3M або 6M, ваш договір залишається незмінним до початку 2037 року. Банк переведе вас на POLSTR автоматично, з обов'язковим збереженням економічної рівноваги договору. Нікуди дзвонити й нічого підписувати не потрібно.
Якщо ж ви розглядаєте рефінансування кредиту в іншому банку — новий договір вже буде на POLSTR. Це хороший привід порівняти пропозиції: різниця у маржі навіть на 0,3 відсоткового пункту при залишку боргу в 400 000 злотих дає понад 1200 злотих економії на рік. Порівняйте актуальні пропозиції на BankSorter.com.
Стан ринку: ставки НБП у червні 2026 року
У червні 2026 року Рада монетарної політики (RPP) знову залишила базову ставку НБП на рівні 3,75%. За останній рік ставки знизилися сумарно на 2 відсоткових пункти — до найнижчого рівня за 4 роки. WIBOR 3M становить близько 5,5%. Подальших знижень до кінця 2026 року аналітики не очікують — наступне можливе зниження прогнозується не раніше початку 2027 року.
Підсумок
Реформа WIBOR→POLSTR — це важлива інституційна зміна, але для більшості позичальників вона не стане фінансовим потрясінням. Механізм коригувального спреду забезпечує плавний перехід. Для нових кредитів POLSTR означає прозорішу та ринково обґрунтовану ставку. Для тих, хто вже сплачує іпотеку — спокій до 2037 року.
Якщо ви шукаєте найкращий іпотечний кредит у Польщі, скористайтеся нашим порівнювачем іпотечних кредитів на BankSorter.com — актуальні маржі та RRSO від усіх польських банків в одному місці.